Управление валютными рисками при помощи инструментов прикладного решения 1С:Управление холдингом

Рыночный риск — это риск того, что справедливая стоимость или будущие потоки денежных средств по финансовому инструменту будут колебаться в связи с изменением рыночных цен. Включает в себя три вида рисков: валютный риск, процентный риск и прочий ценовой риск.

Валютный риск — это риск того, что справедливая стоимость или будущие потоки денежных средств по финансовому инструменту будут колебаться в связи с изменением курсов иностранных валют.

В данной статье рассмотрим инструменты прикладного решения “1С:Управление холдингом” для управления финансовым риском. 

1.    Базисные и производные финансовые инструменты

Финансовые инструменты подразделяются на:

1. базисные:

·         дебиторская задолженность;

·         кредиторская задолженность;

·         долевые инструменты.

2.    производные финансовые инструменты:

·         форварды,

·         фьючерсы,

·         опционы,

·         свопы.

Для управления валютными рисками используются все виды финансовых инструментов.

2.    Управление валютными рисками с помощью производных финансовых инструментов

В прикладном решении 1С:Управление холдингом реализованы следующие финансовые инструменты для исключения валютных рисков:

·         валютный своп;

·         валютно-процентный своп.

А также - два вида форвардных контрактов:

·         поставочный форвард;

·         расчетный валютный форвард. 

3.    Валютный своп и валютно-процентный своп

4.1.       Валютный своп 

Валютный своп – это комбинация двух противоположных конверсионных сделок на одинаковую сумму с разными датами валютирования.

Для создания данного инструмента необходимо выбрать вид договора Валютный своп.

На основной закладке указывается информация о сторонах сделки, условия задаются на закладке Расчеты.

Основными параметрами валютного свопа являются: дата сделки, вид сделки, информация о задействованных валютах – валютная пара, а также данные о первоначальном и окончательном платеже. В основе валютных пар могут устанавливаться различные валюты.

Для облегчения пользователю оформления договора поля по вводимым значениям, зависящим от вида сделки, подкрашены цветом. Инструмент не содержит работы графика расчетов, так как все необходимые данные отображаются на форме и однозначно определяются условиями.

Для анализа сделок с валютными свопами разработан отчет Журнал валютных свопов. Он находится в разделе Казначейство – Отчеты – Журнал валютных свопов.

Отчет имеет следующий вид:

4.2.       Валютно-процентный своп

Валютно-процентный своп – это соглашение между сторонами по выплате друг другу процентных ставок по займам в разных валютах в определенные даты в течение срока действия соглашения.

Для создания данного инструмента необходимо выбрать вид договора «Валютно-процентный своп».

На основной закладке указывается информация о сторонах сделки, условия задаются на закладке Расчеты.

Основными параметрами валютно-процентного свопа являются: номинальная сумма организации, указанная в валюте; номинальная сумма контрагента, указанная в валюте; дата начала и дата окончания сделки; процентные ставки сторон; периоды платежей. Валюты номинальных сумм сторон могут отличаться, а суммы в заданных валютах фиксируются на дату сделки и не обязаны быть равнозначными в пересчете к единой валюте.

Стороны с заданной периодичностью уплачивают друг другу сумму процентов согласно условиям сделки. При этом соглашение может предусматривать перечисление номинальных сумм или нет.

Инструмент содержит график расчетов на закладке График.

Рабочая область графика разделена на четыре части: 

·         Номинальная сумма организации (в заданной валюте), 

·         Номинальная сумма контрагента (в заданной валюте), 

·         Проценты организации, 

·         Проценты контрагента. 

4.    Форвардные контракты

Поставочный валютный форвард – это сделка с отсроченными обязательствами на заранее оговоренных условиях. Основное назначение инструмента – нейтрализовать различные риски изменения цен.

Для создания данного инструмента необходимо выбрать вид договора Поставочный валютный форвард. На основной закладке указывается информация о сторонах сделки, условия задаются на закладке Расчеты.

Основными параметрами являются:

o    вид сделки (Покупка базовой валюты; Продажа базовой валюты),

o    дата сделки,

o    дата платежа,

o    базовая валюта,

o    валюта расчетов,

o    сумма в базовой валюте

o    сумма в валюте расчетов по форвардному курсу,

o    финансовый результат сделки по спот-курсу.

Финансовый результат на дату оформления сделки неизвестен. Поле не заполняется. Результат можно зафиксировать только на дату сделки по курсу спот.

Инструмент не содержит графика расчетов, так как все необходимые данные отображаются на форме и однозначно определяются условиями.

Расчетный валютный форвард – это сделка с отсроченными обязательствами на заранее оговоренных условиях, по которой реальной поставки не предусмотрено, только сумма к выплате или получению.

·         Инструмент имеет реквизитный состав, аналогичный поставочному валютному форварду, но в части финансового результата отличается. Принципиальное отличие заключается в определении валюты, в которой должен быть уплачен или получен финансовый результат, и курса платежа.

·         Инструмент не содержит графика расчетов, так как все необходимые данные отображаются на форме и однозначно определяются условиями.

Специалист компании ООО «Кодерлайн»

Анна Закалина