Содержание:
3. Отчеты по управлению процентными рисками
Управление процентными рисками больше свойственно кредитным организациям. Система “1С:Управление холдингом” предназначена для использования в коммерческих структурах. Для предприятий процентный риск связан с разными видами финансовых инструментов, в которых начисление процентов выполняется на основе плавающих ставок.
Процентный риск - это риск для прибыли, возникающий из-за неблагоприятных колебаний процентной ставки, которые приводят к повышению затрат на выплату процентов или снижению дохода от вложений и поступлений от предоставленных кредитов.
1. Разновидности риска
Изменения процентных ставок влекут за собой несколько разновидностей риска.
1. Риск увеличения расходов по уплате процентов или снижения дохода от инвестиций до уровня ниже ожидаемого из-за колебаний общего уровня процентных ставок.
2. Риск, связанный с таким изменением процентных ставок после принятия решения о взятии кредита, которое не обеспечивает наиболее низких расходов по уплате процентов.
3. Риск принятия решения об осуществлении вложений, которое в результате не приведет к получению наибольшего дохода из-за изменений процентных ставок, произошедших после принятия решения.
4. Риск того, что сумма расходов по уплате процентов по кредиту, взятому под фиксированный процент, окажется более высокой, чем в случае кредита под плавающий процент, или наоборот.
Чем больше подвижность ставки, тем больше процентный риск.
В «1С:Управление холдингом» представлено большое количество видов договоров для отражения операций привлечения и размещения средств.
Во всех финансовых договорах на вкладке “Расчеты” представлен раздел Проценты, в котором пользователь вносит параметры начисления процентов.
В карточке договора возможна настройка параметров начисления процентов с использованием различных финансовых инструментов. Для этого необходимо выбрать значение реквизита «Тип процентной ставки» - «Плавающая ставка». Имеется возможность указания маржи, на которую в соответствии с договором будет увеличена ставка финансового инструмента.
В поле «Процентная ставка» открывается список котировок финансовых инструментов со следующими вариантами выбора:
Для проверки значений ставки необходимо открыть элемент справочника «Котировки финансовых инструментов», перейти на закладку «Значения котировок ФИ». Откроется периодический список значений выбранной котировки. Проверить корректность загруженных значений ключевой ставки ЦБ. Значение ключевой ставки ЦБ на дату должно совпадать со значением ключевой ставки с сайта ЦБ.
Для договора, в котором ставка меняется по периодам, в разделе Проценты возможен ручной ввод шкалы. Пользователь заполняет таблицу с указанием даты изменения ставки.
Для того чтобы проценты начислялись на отчетную дату (последнее число месяца), в разделе «Периоды платежей» необходимо в поле “Вести отсчет от” выбрать “Даты первого погашения процентов” и указать последнюю дату месяца, в котором был взят кредит.
Также необходимо указать расчетную базу в соответствии с алгоритмом расчета процентов.
Например, для базы “Год по факту, месяц по факту” расчет процентов будет выполняться путем деления количества дней в месяце на количество дней в году в соответствии с календарем.
Проценты за февраль 2020 года = Сумма займа* Ставка * 29 / 366
А для базы “Год 360 дней, месяц 30 дней” берется фиксированное количество дней в месяце и годе.
проценты за февраль = Сумма займа * Ставка * 30 / 360.
2. Процентный своп
Для управления процентными рисками в «1С:Управление холдингом» предназначен договор вида Процентный своп.
Процентный своп – это соглашение обмена регулярными процентными выплатами на оговоренных условиях. Одна из сторон совершает равные по величине платежи по фиксированной ставке процента, вторая платит плавающую процентную ставку.
Процентный своп регистрируется договором с видом Процентный своп. На основной закладке указывается информация о сторонах сделки. Условия задаются на закладке Расчеты.
Основными параметрами процентного свопа являются: номинальная сумма, указанная в валюте сделки, дата начала и дата окончания сделки, процентные ставки сторон, периоды платежей.
Инструмент содержит график расчетов на закладке График. Рабочая область графика разделена на две части: Проценты организации, Проценты контрагента.
3. Отчеты по управлению процентными рисками
Отчет Стресс-тестирование процентных рисков предназначен для анализа влияния изменений процентов по плавающим ставкам. Пользователь вводит интервал анализа и шаг изменения процента. Система семь раз выполняет расчет, меняя значение процента на указанное значение шага по три раза от текущего значения индикативной ставки.
Ссылка на данный Отчет находится в разделах Договоры и проекты – Отчеты и Казначейство - Отчеты.
Отчет Дюрация финансовых инструментов предназначен для анализа процентных рисков преимущественно по облигациям, но может использоваться и для оценки других ценных бумаг, в которых используются процентные ставки.
Находится в разделе Казначейство – Отчеты – Дюрация финансовых инструментов.
Дюрация – это средневзвешенный срок потока платежей, у которых весами являются дисконтированные стоимости платежей. Дюрация позволяет упрощенно оценить степень зависимости рыночной цены инструмента от изменения процентной ставки. Чем больше дюрация инструмента, тем значительнее изменение его рыночной стоимости при изменении процентных ставок, то есть тем выше процентный риск.
Входными данными для отчета являются ставка дисконтирования, организация, период (дата, начиная с которой требуется анализ), периодичность дюрации (расчет дюрации в днях, месяцах, годах). Основой для расчета являются действующие договоры финансовых инструментов. Отчет выводит остаток задолженности на дату формирования отчета, NPV (чистую приведенную стоимость) и значение дюрации.
Специалист компании ООО «Кодерлайн»
Анна Закалина
